今年以来，多家机构密集调研VR产业相关上市公司。专家指出，上市公司持续发力VR产业，卡位消费级蓝海市场，涉及硬件、内容及渠道。随着VR硬件及相关技术进一步成熟，专业化内容持续产出，游戏影视等泛娱乐内容变现能力逐步增强。
渗透率提升
5G、AI等基础技术的发展，推动VR/AR产业发展。5G的超大带宽、超低时延及超强移动性可以确保VR的沉浸体验、AR的实时反馈更上一个台阶。
核心硬件的更新换代及成本下降，将促使VR产品渗透率大幅提升。受益于显示屏、芯片领域的持续创新，VR硬件2017年下半年以来迭代速度提高。2017年12月初，美国AR公司Magic Leap发布其第一款AR硬件；HTC在2017年底和2018年初分别发布了VR一体机Vive Focus和PC/主机VR Vive Pro。中信证券人士指出，2018年，设备硬件将持续升级，进一步推动VR普及。
由于2016年销量不及预期，2017年VR三巨头HTC、Sony、Oculus主动调低价格促销，销量明显增加。同时，游戏、影视VR内容量质齐升，有望进一步拉动硬件销售增长。
同时，消费升级背景下，电影市场票房增速重归快车道，以游戏影视为代表的泛娱乐内容变现能力不断增强。
在上述因素综合驱动下，业内人士认为，VR行业经历2016年-2017年的平淡发展后，2018年将出现增长的拐点。
市场空间大
根据券商研报测算，2018年-2019年全球VR消费级市场规模将分别达到35亿美元、58亿美元。硬件市场将首先受益，内容市场紧随其后。在此背景下，多家上市公司持续布局VR产业，卡位消费级蓝海市场。
硬件方面，歌尔股份代工Oculus和Sony PS的VR设备；闻泰科技代工暴风魔镜、创维VR设备；欣旺达与掌网科技合作推出了VR一体机；利达光电提供VR设备的光学器件和3LCD光学微投技术，是暴风魔镜主要供应商；联创电子作为光学镜头供应商，主要为全景摄像头厂商供货，可应用于VR/AR设备制造领域。此外，水晶光电、欧菲科技、全志科技、联创电子、闻泰科技、利亚德等都在推进相关布局。
歌尔股份接受机构调研时表示，lens（镜头）是公司的重要布局。VR/AR系统复杂，设计端技术要求高，工厂端需要大量测试。下一代VR设备产品将极大提升用户体验，包括屏幕分辨率提升、处理速度提升、延迟减少以及动作感应更加精准等方面。
软件方面，慈星股份投资盛开互动，拥有人机交互、VR、图形、图像、语音处理等技术；刚泰控股投资了VR软件和仿真系统解决方案提供商曼恒数字。
内容方面，华策影视投资了VR内容制作公司兰亭数字；完美世界推出了VR游戏《深海迷航》；恒信东方通过投资VRC、紫水鸟等，在VR影视内容方面具备优势。此外，川大智胜、恺英网络、宋城演艺、航天发展、风语筑等公司均在VR内容方面有相关布局。
C端潜力大
从目前情况看，VR行业B端的发展速度明显快于C端。B端对硬件设备的成本敏感程度相对更低，且内容方面可以进行深度定制。
在消费级市场，360全景视频是VR UGC（用户原创内容）的重要来源，帮助VR打开消费级市场。恒信东方则尝试在C端发行。不过，目前尚不能形成规模效应，对业绩贡献不明显。“在VR产业遇冷的前些时候，VR体验店和影厅数量仍没有减少。”业内人士对中国证券报记者表示，随着消费级市场的日趋成熟，用户教育的成果逐步显现，消费级市场将迎来高速增长，其潜力将超过企业级市场。
分析人士认为，随着“云端技术+边缘计算”逐渐成熟，VR头显硬件成本有望大幅降低。行业巨头在各自领域推出了或将要推出重量级VR/AR解决方案。比如，高通发布骁龙845平台，助推VR/AR硬件性能大幅提升。同时，优质内容增多，提升消费者购买硬件设备的动力。当优质内容达到一定体量，VR产业发展将从B端转向C端普及。
